ФІНАНСОВІ РЕСУРСИ ІНТЕГРАЦІЙНИХ АГРАРНИХ ФОРМУВАНЬ: ТЕОРІЯ, МЕТОДОЛОГІЯ, ПРАКТИКА :

Краткое описание

НАЦІОНАЛЬНА АКАДЕМІЯ АГРАРНИХ НАУК УКРАЇНИ
НАЦІОНАЛЬНИЙ НАУКОВИЙ ЦЕНТР
«ІНСТИТУТ АГРАРНОЇ ЕКОНОМІКИ»

На правах рукопису

Зеліско Інна Михайлівна

УДК 631.16:658

ФІНАНСОВІ РЕСУРСИ ІНТЕГРАЦІЙНИХ
АГРАРНИХ ФОРМУВАНЬ:
ТЕОРІЯ, МЕТОДОЛОГІЯ, ПРАКТИКА

08.00.04 – економіка та управління підприємствами
(за видами економічної діяльності)

ДИСЕРТАЦІЯ
на здобуття наукового ступеня
доктора економічних наук

Науковий консультант:
Ґудзь Олена Євгеніївна,
доктор економічних наук, професор

Київ – 2012

ЗМІСТ
ВСТУП 4
РОЗДІЛ 1 ТЕОРЕТИКО-МЕТОДОЛОГІЧНА ПЛАТФОРМА ДОСЛІДЖЕННЯ ФІНАНСОВИХ РЕСУРСІВ ІНТЕГРАЦІЙНИХ АГРАРНИХ ФОРМУВАНЬ 16
1.1. Поняття „фінансові ресурси”, еволюція поглядів на природу та економічну сутність 16
1.2. Економічний зміст інтеграції 32
1.3.
Фінансові ресурси інтеграційних аграрних формувань:
склад, якісні ознаки, класифікація та джерела формування
Висновки до розділу 1 73
94
РОЗДІЛ 2 СТАНОВЛЕННЯ ТА ЕКОНОМІЧНІ ОСНОВИ ФУНКЦІОНУВАННЯ ІНТЕГРАЦІЙНИХ АГРАРНИХ ФОРМУВАНЬ 97
2.1. Еволюція інтеграційних процесів в аграрній сфері 97
2.2. Ризики функціонування інтеграційних аграрних формувань 116
2.3. Сучасні тенденції розвитку інтеграційних аграрних формувань
Висновки до розділу 2
141
163
РОЗДІЛ 3 ФІНАНСОВИЙ МЕХАНІЗМ ДІЯЛЬНОСТІ ІНТЕГРАЦІЙНИХ АГРАРНИХ ФОРМУВАНЬ 165
3.1. Складові, структура та специфіка функціонування фінансового механізму в інтеграційних аграрних формуваннях 165
3.2. Фінансові потоки інтеграційних аграрних формувань 191
3.3. Організаційно-економічні аспекти фінансового механізму діяльності інтеграційних аграрних формувань
Висновки до розділу 3
206
239

РОЗДІЛ 4 ФОРМУВАННЯ, НАГРОМАДЖЕННЯ ТА ВИЗИСКУВАННЯ ФІНАНСОВИХ РЕСУРСІВ В ІНТЕГРАЦІЙНИХ АГРАРНИХ ФОРМУВАННЯХ 242
4.1. Джерела формування фінансових ресурсів інтеграційних аграрних формувань 242
4.2. Діагностика визискування фінансових ресурсів в інтеграційних аграрних формуваннях 270
4.3. Оцінка структурних змін формування та визискування фінансових ресурсів інтеграційних аграрних формувань 280
4.4. Управління фінансовими потоками інтеграційних аграрних формувань
Висновки до розділу 4 292
308
РОЗДІЛ 5 ПРІОРИТЕТНІ НАПРЯМИ ЗАБЕЗПЕЧЕННЯ ФІНАНСОВИМИ РЕСУРСАМИ ІНТЕГРАЦІЙНИХ АГРАРНИХ ФОРМУВАНЬ 312
5.1. Гармонізація інструментарію державного регулювання та підтримки розвитку інтеграційних аграрних формувань 312
5.2. Методичні засади мінімізації впливу ризиків на фінансові потоки інтеграційних аграрних формувань 327
5.3. Концептуальні підходи щодо управління фінансовими потоками інтеграційних аграрних формувань 350
5.4. Удосконалення фінансової діагностики та прогнозування в інтеграційних аграрних формуваннях
Висновки до розділу 5 363
382
ВИСНОВКИ
СПИСОК ВИКОРИСТАНИХ ДЖЕРЕЛ
ДОДАТКИ 387
396
436

ВСТУП

Актуальність теми. Сучасні динамічні фінансові умови, в яких функціонують економічні суб’єкти, вимагають переосмислення економічної сутності та значення фінансових ресурсів в економічному просторі, їх ролі у процесах суспільного відтворення. Фінансові ресурси є важливою складовою системи пізнання економічних явищ та процесів і знаходяться у тісному зв’язку з економічним станом та рівнем розвитку економічних суб’єктів.
Реформування аграрної сфери України супроводжується трансформаційними перетвореннями її економічної основи, важливою складовою яких виступають інтеграційні процеси. Формування більшості інтеграційних аграрних формувань пов’язане з намаганням суб’єктів господарювання пристосуватися до мінливого економічного середовища з метою забезпечення конкурентоспроможного та стійкого функціонування. Переформатування характеру відносин між учасниками інтеграції приводить до заміщення традиційних економічних механізмів новими, краще адаптованими до ринкових економічних реалій. Надзвичайно важливого значення в господарській діяльності інтеграційних аграрних формувань набуває забезпеченість та позитивна результативність визискування фінансових ресурсів. Надзвичайна складність і багатогранність фінансових ресурсів у процесі функціонування інтеграційних аграрних формувань потребує нового надійного теоретичного та практичного фундаменту для розробки і здійснення практичних рішень щодо функціонування механізму забезпечення фінансовими ресурсами їх діяльності й економічного розвитку.
Помітний внесок у розробку теоретико-методологічних засад процесів забезпечення фінансових ресурсів, розвитку інтеграції в аграрній сфері України в різний час зробили видатні вчені економічної аграрної науки, особливо В. Андрійчук, В. Борисова, В. Власов, О. Гудзь, М. Дем’яненко, Г. Калетнік, П. Канінський , І. Кириленко, Ю. Коваленко, М. Коденська, М. Кропивко, І. Лукінов, Ю. Лузан, Ю. Лупенко, Г. Мазнєв, П. Макаренко, М. Малік, В. Месель-Веселяк, Ю. Нестерчук, О.Олійник, Г. Підлісецький, П. Саблук, П. Стецюк, М. Федоров, А.Чупіс, О. Шпикуляк та інші. Їхні фундаментальні ідеї, концепції та пропозиції збагатили економічну науку й наклали свій відбиток на осягнення суті означеної проблематики.
На противагу цьому, зважаючи на багатоаспектність та циклічність проблеми, варто відзначити, що нині, фактично відсутня наукова дискусія щодо формування та визискування фінансових ресурсів в інтеграційних аграрних формуваннях, умов і чинників, що впливають на ці багатовекторні процеси, їх специфіку, взаємозумовленість та взаємозв’язок. Цим обґрунтовується практична значимість, наукова актуальність та логіка викладу дисертаційного дослідження.
Зв’язок роботи з науковими програмами, планами, темами. Дисертаційна робота виконана відповідно до плану науково-дослідних робіт Національного наукового центру „Інститут аграрної економіки” і є складовою частиною тем „Методологія формування ефективних фінансових механізмів регулювання відносин агроформувань з фінансово-кредитною системою” (номер державної реєстрації 0110U002881) та „Теоретико-методологічні засади державної фінансової політики стимулювання ефективного виробництва конкурентоспроможної сільськогосподарської продукції ” (номер державної реєстрації 0111U000210). У контурі даних тем розкрито теоретико-методологічні підвалини досліджень фінансових ресурсів та специфіку їх формування, нагромадження й визискування в інтеграційних аграрних формуваннях.
Мета і задачі дослідження. Метою дисертаційного дослідження є розробка якісно нової теоретико-методологічної платформи та обґрунтування концептуальних підходів щодо визначення пріоритетних напрямів забезпечення фінансовими ресурсами інтеграційних аграрних формувань за трансформації економічного базису аграрної сфери.

Досягнення поставленої мети зумовило доцільність постановки і логіку розв’язання наступних завдань:
- уточнити й поглибити сутнісну характеристику категорії „фінансові ресурси” та висвітлити генезис поглядів на їх економічну природу;
- розкрити змістове наповнення поняття „інтеграція” та простежити еволюцію інтеграційних процесів в аграрній сфері;
- визначити й систематизувати складові, якісні ознаки та джерела формування фінансових ресурсів інтеграційних аграрних формувань;
- демаскувати ризики функціонування інтеграційних аграрних формувань та розробити методичні засади мінімізації впливу ризиків на забезпечення фінансовими ресурсами інтеграційних аграрних формувань;
- виявити закономірності та панівні тенденції сучасного розвитку інтеграційних аграрних формувань;
- з’ясувати сутність і роль фінансового механізму та визначити складові, структуру, специфіку й організаційно-економічні аспекти його функціонування в інтеграційних аграрних формуваннях;
- упорядкувати наявний масив наукових знань стосовно економічної природи фінансових потоків, розкрити специфіку управління ними в інтеграційних аграрних формуваннях та обґрунтувати концептуальні підходи щодо удосконалення управління фінансовими потоками в інтеграційних аграрних формуваннях;
- здійснити діагностику джерел формування, нагромадження й визискування фінансових ресурсів в інтеграційних аграрних формуваннях та оцінити їх структурні перетворення;
- запропонувати можливі шляхи гармонізації інструментарію державного регулювання формування, нагромадження та визискування фінансових ресурсів в інтеграційних аграрних формуваннях;
- обґрунтувати заходи щодо модернізації діагностики та прогнозування забезпечення фінансовими ресурсами в інтеграційних аграрних формуваннях.
Об’єктом дослідження є сукупність економічних явищ, процесів та відносин в аграрній сфері за умов ринкових трансформацій.
Предметом дослідження є фінансові ресурси інтеграційних аграрних формувань у зрізі теоретико-методологічних і прикладних аспектів їх формування, нагромадження та визискування.
Гіпотеза наукового дослідження ґрунтується на припущенні, що розроблена якісно нова комплексна теоретико-методологічна платформа та обґрунтовані концептуальні підходи щодо визначення пріоритетних напрямів забезпечення фінансовими ресурсами інтеграційних аграрних формувань створюють принципово нові можливості для здійснення широкомасштабних системних трансформацій економічного базису аграрної сфери.
Методи дослідження. Теоретичну та методологічну основу дослідження становлять діалектичний метод пізнання соціально-економічних явищ, системний підхід і результати досліджень провідних наукових економічних шкіл. У дисертаційній роботі монографічний метод застосовано при вивченні літературних джерел, нормативно-правових актів і практики формування та визискування фінансових ресурсів в інтеграційних аграрних формуваннях; логічний та історичний методи використано для відстеження генезису поглядів на природу й економічну сутність фінансових ресурсів і визначення його етапності; економіко-статистичний – для виявлення тенденцій розвитку інтеграційних аграрних формувань; абстрактно-логічний – для композиційного узагальнення результатів і формулювання висновків; методи аналізу і синтезу – для оцінки структурних перетворень формування, нагромадження та визискування фінансових ресурсів інтеграційних аграрних формувань; метод функціонально-структурного аналізу, що передбачав постановку досліджуваної проблеми, дав змогу відстежувати причинно-наслідкові зв’язки її виникнення та дослідити динаміку, структуру і ефективність макро - та мікроекономічного регулювання в аграрній сфері; метод порівняльного і кореляційного аналізу застосовано для виявлення й оцінки внутрішніх та зовнішніх факторів, що впливають на забезпеченість фінансовими ресурсами інтеграційних аграрних формувань; феноменологічний підхід сприяв розробці інституційної матриці забезпечення фінансовими ресурсами інтеграційних аграрних формувань; програмно-цільовий метод – для визначення пріоритетних напрямів забезпечення фінансовими ресурсами в інтеграційних аграрних формуваннях.
Інформаційна база дослідження сформована на основі наступних джерел інформації: Закони України, Укази Президента України, нормативні акти Кабінету Міністрів України та міністерств і відомств, звітність Державної служби статистики України, оперативні дані Міністерства аграрної політики та продовольства України, дані річної й оперативної звітності інтеграційних аграрних формувань, наукові публікації вітчизняних та зарубіжних вчених, соціологічні опитування, багаторічні спостереження та аналітичні розробки автора.
Наукова новизна одержаних результатів полягає у розробці якісно нової теоретико-методологічної платформи та обґрунтуванні концептуальних підходів щодо визначення пріоритетних напрямів забезпечення фінансовими ресурсами інтеграційних аграрних формувань за трансформації економічного базису аграрної сфери. Наукова новизна деталізується наступними положеннями та розробками, які виносяться на публічний захист:
вперше:
- розроблено методологічні основи формування якісно нової теоретико-методологічної платформи забезпечення фінансовими ресурсами інтеграційних аграрних формувань, що відображають провідні траєкторії формування, генерування, нагромадження, трансформації та визискування фінансових ресурсів інтеграційних аграрних формувань та ґрунтуються на інтегративних якостях та ієрархічних засадах окремих її складових із демаскуванням взаємозв’язків та існуючих суперечностей між ними;
- розроблено методичні засади мінімізації впливу ризиків на забезпечення фінансовими ресурсами інтеграційних аграрних формувань, основою яких визначено превентивні заходи економічного, фінансового і організаційного характеру та виокремлення в структурі системи управління економічними ризиками координуючого, підготовчого і виконавчого рівнів;
- обґрунтовано концептуальні підходи щодо удосконалення управління фінансовими потоками інтеграційних аграрних формувань, що забезпечують збалансованість фінансових потоків, оптимізацію руху і достатність обсягів фінансових ресурсів, максимізацію ефективності їх визискування зі збереженням сприятливого рівня платоспроможності та враховують вимоги концепції інвайронментального паритету;
- умотивовано комплекс заходів щодо модернізації діагностики забезпечення фінансовими ресурсами в інтеграційних аграрних формуваннях, які включають ідентифікацію ситуації і ранжування її за певним класом, розробку та надання користувачам організаційно-методичних рекомендацій відносно кожного класу та дозволяють вдосконалити процес прийняття рішень в сфері управління фінансовими ресурсами;
- запропоновано методологічні підходи до прогнозування забезпечення фінансовими ресурсами в інтеграційних аграрних формуваннях, базисом яких є гармонійна єдність застосування евристичного й декомпозиційного методів, що дозволяє одну велику проблему розв’язувати поетапно за допомогою комплексу взаємопов’язаних але більш простих завдань;
удосконалено:
- класифікацію фінансових ресурсів, за наступними групувальними ознаками: рівнем коливання параметрів їх накопичення, технології планування, формами визискування й формування, ризику визискування, тиском впливу, ритмічністю участі у економічній діяльності, способом акумуляції та нагромадження, цільовим зорієнтуванням, циклічністю руху;
- класифікацію внутрішніх та зовнішніх ризиків забезпечення фінансовими ресурсами інтеграційних аграрних формувань, зокрема різновиди фінансового ризику доповнено дебіторським, який пов’язаний з відстрочкою платежу при реалізації продукції інтеграційними аграрними формуваннями;
- систему критеріїв оцінки забезпечення фінансовими ресурсами інтеграційних аграрних формувань, що ґрунтуються на засадах кваліджметрії та сприяють прогнозуванню;
- науково-методичні підходи до ідентифікації та диференціації ризиків функціонування інтеграційних аграрних формувань за їх належністю до різних природно-кліматичних зон;
- напрями та засоби гармонізації інструментів державного регулювання формування, нагромадження і визискування фінансових ресурсів в інтеграційних аграрних формуваннях на підґрунті здійсненої експертизи ефективності державної підтримки й дієвості податкових важелів, що включають організаційно-адміністративні, фінансово-економічні та виробничо-технічні методи державного регулювання, в контурі яких доведено доцільність консолідації фінансових потоків і врахування iнвайронментальної вартості державних заходів;
- інституційну матрицю забезпечення фінансовими ресурсами інтеграційних аграрних формувань, яка ґрунтується на використанні засад мультимодульного фінансування та включає корекцію фінансового контролю й інформаційного забезпечення, гарантування повноти та дієвості досягнення нерозривного зв’язку між оперативними, бухгалтерськими і статистичними звітами, обмеження інформаційної надмірності лише вимогами надійності, й впорядкування штатних розписів, організаційних структур, документопотоків, процесів автоматизації;
- методичний інструментарій фінансового механізму інтеграційних аграрних формувань із застосуванням реінжинірингу, який виступає рушієм підвищення його ефективності, враховує економічні інтереси й завдання функціонування інтеграційних аграрних формувань та сприяє передбаченню впливу економічного простору на їх забезпечення фінансовими ресурсами;

набули подальшого розвитку:
- сутнісне наповнення поняття „фінансові потоки інтеграційних аграрних формувань ”, зокрема умотивовано, що у фінансових потоках доцільно виокремити їх матеріальний базис (фінансові ресурси) й певну надбудову (фінансові відносини), та обґрунтовано необхідність розгляду таких характерних його властивостей як швидкість, термін, ритмічність руху;
- економічна інтерпретація сутності категорії „фінансові ресурси інтеграційних аграрних формувань”, яку слід трактувати, як грошові та інші ліквідні оборотні засоби, що нагромаджені та авансовані з власних, позикових та залучених джерел у господарську діяльність формування для задоволення економічних потреб та інтересів власників, учасників формування чи інших зацікавлених осіб;
- функції фінансових ресурсів інтеграційних аграрних формувань, зокрема доведено доцільність виділення наступних функцій: створення фінансового базису для стартової діяльності формування; забезпечення простого або розширеного відтворення та безперервності виробничого процесу; підтримка фінансової стійкості й збалансованості;
- сутнісні характеристики поняття „фінансовий механізм інтеграційних аграрних формувань”, які варто розкривати, як систему елементів організації, пошуку, нагромадження, генерування, визискування фінансових ресурсів та відповідних їм економічних важелів та інструментів, гармонійне поєднання яких дозволяє досягти мети формування;
- наукові засади та принципи інтеграції в аграрній сфері (системність, комплексність; справедливість, передбачуваність, транспарентність, ефективність, пріоритетність, масштабність, зональна специфіка, соціальна та інвайронментальна спрямованість, інноваційність та збалансованість), що сприяють всебічному її розвитку та трансформуючому впливу на фінансові, соціальні, коеволюційні, мультиплікаційні, екологічні, конвергентні процеси в аграрній сфері;
- система оцінки структурних перетворень формування, нагромадження та визискування фінансових ресурсів інтеграційних аграрних формувань, яка враховує динамічні коливання викликів сьогодення шляхом органічного переплетення можливостей експертного виміру та методів екстраполяції й моделювання.
Практичне значення одержаних результатів. Основні теоретико-методологічні та методичні розробки, що містяться в дисертаційному дослідженні, доведено до рівня методичних і практичних рекомендацій. Окремі з них використовувалися Міністерством аграрної політики та продовольства України при розробці нормативно-правових актів щодо активізації розвитку фінансування аграрних формувань (довідка № 21-3-529/2134 від 06.04.2012 р.). Запропоновані рекомендації гармонізації інструментарію державного регулювання і підтримки розвитку інтеграційних аграрних формувань використані для конкретизації та уточнення напрямів розвитку агропромислового комплексу області на перспективу Головним управлінням агропромислового розвитку Київської обласної державної адміністрації (довідка № 02-07-1/2021 від 10.07.2012 р.). Управління агропромислового розвитку Канівської районної державної адміністрації Черкаської області підтримало запропоновані рекомендації щодо удосконалення фінансового забезпечення інтеграційних аграрних формувань для конкретизації напрямів розвитку аграрних формувань району (довідка № 22 від 14.11.2009 р.). Відкритим акціонерним товариством „Адамс” м. Кам`янець–Подільський Хмельницької області використані рекомендації щодо гармонізації фінансового механізму інтеграційних аграрних формувань та управління ризиками, що дозволило підвищити фінансові показники діяльності (довідка № 225 від 07.12.2009 р.). Практичні рекомендації щодо максимізації віддачі визискування фінансових ресурсів та отримання прибутку зі збереженням сприятливого рівня платоспроможності впроваджені в ТОВ „Дзензелівське” Черкаської області, що забезпечило підвищення фінансових результатів діяльності ( довідка № 27 від 26.10.2010 р.). Запропоновані заходи удосконалення кредитного забезпечення інтеграційних аграрних формувань прийнято до впровадження Дніпровською філією ЗАТ НВФ „Урожай” Черкаської області, що дозволило покращити його фінансово-економічний стан (довідка № 87 від 22.04.2010 р.). Методичні підходи для здійснення управління фінансовими потоками використанні при формуванні плану обігу фінансових потоків в ПрАТ „Райз-Максимко” Чуднівського району Житомирської області, що дозволило оптимізувати рух та збалансувати розподіл фінансових ресурсів (довідка № 155 від 15.05.2011 р.). Асоціація „Страховий бізнес” м. Київ прийняла до впровадження та використала при підготовці нормативних актів та страхових продуктів методичні рекомендації щодо мінімізації впливу ризиків на фінансові потоки інтеграційних аграрних формувань (довідка № 41 від 15.06.2012 р.). Запропонована модель фінансової діагностики забезпечення фінансовими ресурсами впроваджена в ПАТ „Миронівський хлібопродукт” м. Київ, що дозволило вдосконалити процес прийняття рішень у фінансово-економічній сфері діяльності (довідка № 162 від 22.06.2012 р.).
Окремі теоретичні положення та методологічні розробки дисертації запроваджені в навчальний процес Національного університету біоресурсів і природокористування України при викладанні дисциплін „Фінанси”, „Фінанси підприємств”, „Міжнародні фінанси” (довідка № 155 від 23.03.2012 р.) та Київського славістичного університету при викладанні дисциплін „Фінанси”, „Місцеві фінанси”, „Фінансовий аналіз”, „Економіка та фінанси підприємств”, „Звітність підприємств”, „Фінанси зарубіжних корпорацій” (довідка № 252 від 05.04.2012 р.).
Особистий внесок здобувача. Дисертаційна робота є результатом індивідуального наукового дослідження. Основні положення дисертації, висновки і пропозиції розроблені автором самостійно. З наукових праць, опублікованих у співавторстві, використано лише ті ідеї, тези та положення, які є результатом власних розробок здобувача.
Апробація результатів дисертації. Ключові положення та основні ідеї наукового пошуку неодноразово доповідались та обговорювались науковою спільнотою на представницьких наукових форумах, зокрема на: Всеукраїнській науково-практичній конференції „Актуальні проблеми економічного і соціального розвитку регіонів України” (м. Дніпропетровськ, 2009 р.), Международной научно-практической конференции „Кризис экономической системы как фактор нестабильности” (м. Саратов, 2009 р.), на Форуме экономистов Узбекистана „Макроэкономические и региональные аспекты моделирования устойчивости экономического роста” (м. Ташкент, 2010 р.), Международной научно-практической конференции „Формирование и развитие инновационной экономики” (м. Нижній Новгород, 2010 р.), VI Міжнародній науково-практичній конференції „Реформування економіки України: стан та перспективи” (м. Київ, 2011 р.), ХІ Міжнародній науково-практичній конференції „Розвиток України в ХХІ столітті: економічні, соціальні, екологічні, гуманітарні та правові проблеми” (м. Тернопіль, 2011 р.), Міжнародній науково-практичній конференції „Стратегічні напрями розвитку національної економіки у посткризовий період” (м. Львів, 2012 р.), Міжнародній науково-практичній конференції „Методологічні та практичні аспекти менеджменту в параметрах національної економічної моделі” (м. Черкаси, 2012 р.), Международной научно-практической конференции „Состояние и перспективы инновационного развития АПК” (м. Саратов, 2012 р.), Международной научно-практической конференции „Экономика XXI века: глобализация, кризисы, развитие” (м. Харків, 2012 р.).
Публікації. Результати дисертаційного дослідження опубліковані у 40 наукових працях загальним обсягом 48,36 у.д.а., у тому числі в одній одноосібній монографії, 25 статтях у наукових фахових виданнях; 10 публікацій тез доповідей на науково-практичних конференціях, 4 публікації в інших виданнях.
Структура і обсяг дисертації. Дисертація складається із вступу, п’яти розділів, висновків, списку використаних джерел і додатків. Повний обсяг дисертації складає 462 сторінки, обсяг основної частини – 396 сторінок. Дисертація містить 52 таблиці на 38 сторінках, 42 рисунки на 28 сторінках, 32 формули, 24 додатки на 26 сторінках. Список використаних джерел налічує 412 найменувань на 40 сторінках.

Список литературы

ВИСНОВКИ

У дисертації розроблена якісно нова теоретико-методологічна платформа та обґрунтовано концептуальні підходи щодо визначення пріоритетних напрямів забезпечення фінансовими ресурсами інтеграційних аграрних формувань за трансформації економічного базису аграрної сфери. Результати та положення дисертаційного дослідження переконують щодо слушності висунутої наукової гіпотези та дозволили сформулювати й запропонувати наступні висновки і пропозиції.
1. Надзвичайна складність, динамізм і неоднозначність трактування сутності фінансових ресурсів як економічної категорії зумовили необхідність систематизувати підходи щодо їх визначення та запропонувати їх авторську економічну інтерпретацію. Для кращого розуміння сутнісних характеристик фінансових ресурсів інтеграційних аграрних формувань доведена доцільність виділення їх функцій та удосконалення їх класифікації. Здійснена систематизація має істотну перевагу, оскільки дозволяє підвищити якість аналітичної фінансової інформації, що формується для управлінських цілей.
2. З’ясовано, що інтеграція – це коаліційне об’єднання діяльності, деяких функцій економічних суб’єктів при збереженні ними юридичної та частково економічної самостійності. Відмічено, що таке об’єднання має приводити до підвищення господарської та інвестиційної активності учасників альянсів. Водночас, має спостерігатися і економія витрат, оскільки ефект інтеграції сконцентровано в її синергії. Інтегруючись, будь-який економічний суб’єкт прагне до набуття переваг: довгострокових і середньострокових; економічних; політичних тощо. Це відображає суперечливість даного явища і необхідність дослідження різних форм його прояву. Обґрунтовані наукові засади та принципи інтеграції в аграрній сфері сприяють всебічному її розвитку та трансформуючому впливу на фінансові, соціальні, коеволюційні, мультиплікаційні, екологічні, конвергентні процеси в аграрній сфері, охоплюють її фундаментальні характеристики та розкривають її як складну, цілісну гносеологічну й водночас діалектично суперечливу конструкцію.
3. Розроблені методологічні основи формування якісно нової теоретико-методологічної платформи забезпечення фінансовими ресурсами інтеграційних аграрних формувань відображають цілісний, неупереджений, адекватний дійсності процес і, водночас, покликані формувати світоглядно-ціннісні орієнтири і настанови, здатні позитивно вплинути на домінуючі сучасні тенденції розвитку інтеграційних процесів в аграрній сфері, сприяти дієвим способам розв’язання нагальних проблем щодо забезпечення фінансовими ресурсами інтеграційних аграрних формувань.
4. Визначено етапи розвитку інтеграційних процесів в аграрній сфері України та зв’язок їх з економічними, фінансовими, політичними, соціальними аспектами функціонування суспільства. З’ясовано, що еволюція інтеграційних процесів в аграрній сфері супроводжувалася апробацією різноманітних моделей організаційно–правових форм підприємств та об’єднань, заміною традиційних економічних механізмів, новими, краще адаптованими до мінливих економічних реалій.
Виявлено закономірності та панівні тенденції сучасного розвитку інтеграційних аграрних формувань, зокрема відстежено, що найбільшого поширення набула вертикальна інтеграція, яка має певні переваги та загрози для розвитку конкурентного середовища в аграрній сфері України, проте, під впливом посилення інтеграційних процесів, яким притаманні специфічні особливості, відбуваються економічне зростання та фінансова стабілізація в аграрній сфері.
В Україні не ведеться офіційна статистика інтеграційних аграрних формувань, тому визначити їх площу та економічні показники можна тільки наближено, експертним методом. Станом на початок 2012 р. понад 36 % ріллі знаходиться під їх контролем. Основні переваги, що сприяють створенню та функціонуванню інтеграційних аграрних формувань: зручне економіко-географічне розташування та сприятливі для сільського господарства природні умови; власна сировинна база переробної промисловості; відсутність жорсткої конкуренції в галузі; наближеність до потенційних ринків збуту; дешева робоча сила.
Серед інтеграційних аграрних формувань вирізняються певні лідери з виробництва вітчизняної продукції. Доведена важливість життєздатності та конкурентоспроможності інтеграційних аграрних формувань для аграрної сфери, що підтверджується процесами об’єднання підприємств, які без необхідного фінансового забезпечення могли бути визнані банкрутами; можливостями забезпечити необхідне фінансування та інвестиції, визискування сучасної техніки, прогресивних технологій, передових форм організації і стимулювання виробництва, що є вимогою сьогодення; економічними і фінансовими результатами діяльності в умовах світових кризових викликів, невизначеностей та фінансових негараздів.
5. Здійснено діагностику джерел формування, нагромадження й визискування фінансових ресурсів в інтеграційних аграрних формуваннях та оцінено їх структурні перетворення. Дослідження показують, що глибина інтеграції та спеціалізація впливає на структуру фінансових ресурсів. Особливо це стосується банківських кредитів, частка яких зросла від 12,6 % у 2006 році до 21,6 % у 2009 р. і дещо знизилася до 18,6 % у 2011 р. та державної фінансової підтримки, частка якої збільшилась від 3,6 % у 2006 р. до 9,1 % у 2011 р. Кредиторська заборгованість є значним за часткою залученим джерелом. Частка кредиторської заборгованості за період з 2006 по 2011 р. зменшилася від 27,2 до 18,2 %. Таку тенденцію скорочення кредиторської заборгованості формування фінансових ресурсів, безсумнівно, можна вважати позитивною.
Нині власні джерела формування фінансових ресурсів становлять трохи більше половини (54%). Більшість інтеграційних аграрних формувань покладається лише на власний прибуток як на найдешевший та найдоступніший фінансовий ресурс. Тільки 16,6% інтеграційних аграрних формувань залучають фінансові ресурси шляхом випуску акцій, це зумовлено, передусім, значними трансакційними витратами на емісію і розміщення акцій та складністю таких процедур. Іншою причиною є небажання власників втратити контроль над формуванням. Найпоширенішим джерелом залучення зовнішніх фінансових ресурсів для інтеграційних аграрних формувань залишаються банківські кредити – 87,3%.
Українські інтеграційні аграрні формування мають позитивний досвід залучення капіталу шляхом первинного публічного розміщення акцій (IPO) на фондових біржах за кордоном. До переваг ІРО можна віднести відсутність потреби в наданні застави та можливість отримати кошти на довгий термін. Визначальним щодо різноманітності джерел фінансування аграрних підприємств та можливостей доступу до них є величина аграрного бізнесу. Рівень рентабельності сільськогосподарського виробництва, без урахування дотацій і доплат, становить майже 15%. За умов визискування сучасних технологій інтеграційні аграрні формування отримали значно кращі результати – 30–50%.
6. Сформульовано бачення сутності ризику та визначено обов’язкові його атрибути. Опрацьовано науково-методичні підходи ідентифікації та диференціації ризиків функціонування інтеграційних аграрних формувань за їх належністю до різних природно-кліматичних зон та удосконалено класифікацію внутрішніх і зовнішніх ризиків забезпечення фінансовими ресурсами інтеграційних аграрних формувань. Таким чином, інтеграційні аграрні формування при формуванні стратегічних напрямів економічної діяльності мають демаскувати не тільки переваги і недоліки розпорошення виробничих ризиків, а й співвідношення сфер економічної діяльності, та зумовлені ним ризики коливання фінансової збалансованості.
Розроблено методичні засади мінімізації впливу ризиків на забезпечення фінансовими ресурсами інтеграційних аграрних формувань. Визначено, що розмежування координуючого, підготовчого та виконавчого етапу в композиції корегування ризиками й загрозами дає змогу: поєднати імплементацію процесного інжинірингу та структурного підходів до корегування; узгодити управлінські дії та превентивні заходи на різних етапах корегування; розмежувати функції різноманітних секторів корегування ризиками фінансових потоків між тимчасовими блоками. Доведено, що кожна тимчасова група повинна обслуговувати певні етапи процесу управління економічними ризиками, при цьому функцією одних груп є координація і контроль управлінських заходів, а інших – підготовка або виконання превентивних заходів.
7. Фінансовий механізм інтеграційних аграрних формувань є складною багатоструктурною системою, в якій об’єктивно існують і постійно діють взаємозалежні структурні одиниці. Взаємодіючи ці структурнів одиниці генерують певний контур різноманітних взаємодій та закономірностей. Здійснене уточнення, поглиблення та конкретизація сутнісної характеристики поняття „фінансовий механізм інтеграційних аграрних формувань” дозволило синтезувати основні функціональні прикмети цієї категорії, удосконалити групування ієрархічної системи фінансових інтересів і видів загроз, розкрити зміст функцій, завдань та принципів фінансового механізму, що супроводжується розумінням внутрішнього взаємозв’язку між окремими проявами його елементів, сприяло розкриттю особливостей його функціонування в інтеграційних аграрних формуваннях.
Удосконалено методичний інструментарій фінансового механізму інтеграційних аграрних формувань із застосуванням реінжинірингу, який сприяє передбаченню впливу економічного простору на їх забезпечення фінансовими ресурсами. Запропоновані заходи модернізації механізму управління фінансовими ресурсами, у зрізі визискування певних нормативів, технологій, рекомендацій та наукових підходів до імовірнісно-імітаційного обрахунку та передбачення фінансових індикаторів підтвердив доцільність їх інсталяції на прикладі ПАТ „Миронівський хлібопродукт” м. Київ і в інших інтеграційних аграрних формуваннях та діяльності органів державного управління.
8. Виявлено, що конкретизація змісту фінансових потоків, їх класифікаційні ознаки та характерні властивості є необхідними для підвищення дієвості механізму формування і використання фінансових ресурсів інтеграційних аграрних формувань, який націлений на підвищення фінансової стійкості інтеграційних аграрних формувань, їх конкурентоспроможності, сприяє максимальній прибутковості та зменшує рівень ризику непередбаченої втрати платоспроможності.
Поглиблено сутнісне наповнення поняття „фінансові потоки інтеграційних аграрних формувань” та доведено необхідність розгляду таких характерних його властивостей, як швидкість, термін, ритмічність руху. В розрізі виробничих напрямів досліджено циклічний характер фінансових потоків інтеграційних аграрних формувань. Параметри швидкості руху здійснення платежів дебіторами та погашення зобов’язань перед кредиторами окреслюють результативність контролю за здійсненням інтеграційним аграрним формуванням фінансових розрахунків і платежів. Середній термін сплати рахунків дебіторами інтеграційних аграрних формувань становив у 2010 р. 204 дні, у 2011 р. – 191 день проти 101 дня у 2006 р., що свідчить про зниження рівня роботи з контрагентами. Середній період прострочення платежу у 2011 р. 255 днів, проти 375 днів у 2009 р., що окреслює певну стабілізацію фінансового контуру інтеграційних аграрних формувань. Запропоновані концептуальні підходи щодо удосконалення управління фінансовими потоками інтеграційних аграрних формувань забезпечують збалансованість фінансових потоків, оптимізацію руху і достатність обсягів фінансових ресурсів, максимізацію ефективності їх використання зі збереженням сприятливого рівня платоспроможності та враховують вимоги концепції інвайронментального паритету.
9. Умотивовано комплекс заходів щодо модернізації діагностики забезпечення фінансовими ресурсами в інтеграційних аграрних формуваннях, які дозволяють вдосконалити процес прийняття рішень в царині управління фінансовими ресурсами.
Доцільність визискування розробленого методичного підходу із запропонованою системою індикаторів проілюстрована на прикладі ТОВ „Дзензелівське” Черкаської області, що підтверджується відповідним актом.
10. Удосконалено систему оцінки структурних перетворень формування, нагромадження та визискування фінансових ресурсів інтеграційних аграрних формувань, яка враховує динамічні коливання викликів сьогодення шляхом органічного переплетення можливостей експертного виміру та методів екстраполяції й моделювання. Своєрідність такого авторського підходу базується на формуванні соціально та екологічно орієнтованої сукупності потреб, цінностей та орієнтирів і виявляється у розгляді фінансових явищ з точки зору інвайронметального паритету в усій багатоманітності та складності їх проявів в інтеграційних аграрних формуваннях.
11. Умотивовано систему критеріїв оцінки забезпечення фінансовими ресурсами інтеграційних аграрних формувань, що ґрунтуються на засадах кваліджметрії та сприяють прогнозуванню. Доведено, що для оцінки дієвості застосування окремих елементів забезпечення фінансовими ресурсами інтеграційних аграрних формувань доцільно використовувати критерії адаптивності, адекватності, аналогії, тотожності. Такий підхід є універсальним, охоплює всі важливі аспекти кількісної оцінки фінансового механізму та достатньою мірою відображає ступінь адекватності існуючого фінансового забезпечення внутрішнім можливостям інтеграційних аграрних формувань і параметрів економічного простору.
Запропонована система критеріїв оцінки забезпечення фінансовими ресурсами інтеграційних аграрних формувань підтвердила свою універсальність, обґрунтованість та правомірність при її апробації у 2007–2009 рр. Відкритим акціонерним товариством „Адамс”, м. Кам`янець – Подільський Хмельницької області.
12. Доведено, що розвиток інтеграційних процесів є визначальним для забезпечення стабілізації, стійкого функціонування аграрної сфери та продовольчої безпеки в країні. Для докорінної зміни ситуації в аграрній сфері України потрібні активні заходи з боку держави, а саме фінансовий державний захист та підтримка інтеграційних процесів з визискуванням різних форм, методів і інструментів державного регулювання.
На підґрунті здійсненої експертизи ефективності державної підтримки й дієвості податкових важелів запропоновано напрями та засоби гармонізації інструментів державного регулювання формування, нагромадження та визискування фінансових ресурсів в інтеграційних аграрних формуваннях, що включають організаційно-адміністративні, фінансово-економічні та виробничо-технічні методи державного регулювання, в контурі яких доведено доцільність консолідації фінансових потоків та врахування iнвайронментальної вартості державних заходів.
Реалізація системи заходів державної підтримки та створення дієвих механізмів державного регулювання інтеграційних процесів в аграрній сфері забезпечать високу ефективність аграрного виробництва в інтеграційних аграрних формуваннях зі збільшенням прибутку, підвищенням гарантії і надійності продовольчої безпеки регіонів і всієї країни, стійкість і конкурентоспроможність аграрної сфери.
13. Розроблено інституційну матрицю забезпечення фінансовими ресурсами інтеграційних аграрних формувань, яка ґрунтується на використанні засад мультимодульного фінансування та включає корекцію фінансового контролю й інформаційного забезпечення, яка не тільки сприятиме активізації та стабільності фінансових процесів, а й нарощенню потужності фінансових інструментів, зміцненню горизонтальних і вертикальних зв’язків у фінансовому просторі та підвищенню довіри економічних суб’єктів до кредитних інституцій, держави й один до одного.
Такий підхід передбачає якісно нові концептуальні підвалини побудови гармонійних відносин між сільськогосподарськими підприємствами, підприємствами переробки, фінансово-кредитними інституціями та державою. Істотною перевагою визискування розробленого підходу є здатність сприяння швидким змінам щодо фінансового забезпечення суб’єктів аграрної сфери, що створює можливість їх позитивного піднесення у відносно короткі терміни та зміцненню їх фінансового стану й сталого розвитку. У цьому проявляється її надзвичайна актуальність, значущість та призначення.
14. Запропоновано методологічні підходи до прогнозування забезпечення фінансовими ресурсами інтеграційних аграрних формувань, які дозволяють одну велику проблему розв’язувати поетапно за допомогою комплексу взаємопов’язаних, але більш простих завдань. Розроблений підхід дає змогу прогнозувати достатнє забезпечення фінансовими ресурсами в інтеграційних аграрних формуваннях, якщо частка грошей у сумі оборотних засобів буде становити 6-7 %, дебіторська заборгованість – 15-18 %. Частка оборотних засобів у валюті балансу має коливатися в межах 40-45 %.
Виявлено, що платоспроможність інтеграційних аграрних формувань визначається не тільки внутрішнім складом оборотних засобів, але і їх виробничою спрямованістю та диверсифікацією діяльності. Саме такий новий підхід до прогнозування забезпечення фінансовими ресурсами вважаємо продуктивним у світлі формування повного, комплексного і системного інформаційного забезпечення щодо існуючих загроз та можливих викликів, який дозволить заздалегідь визначати координуючі управлінські заходи, а також мати судження про рівень фінансової забезпеченості, стійкості інтеграційних аграрних формувань.

СПИСОК ВИКОРИСТАНИХ ДЖЕРЕЛ

1. Авдашева С. Б. Хозяйственные связи в российской промышленности: проблемы и тенденции последнего десятилетия / Авдашева С. Б. – М. : ГУ-ВШЭ, 2000. – 186 с.
2. Аграрна реформа в Україні / П.І. Гайдуцький, П.Т. Саблук, Ю.О. Лупенко та ін.; За ред П.І. Гайдуцького. – К.: ННЦ ІАЕ, 2005. – 424 с.
3. Аграрная реформа в Украине: результаты, перспективы завершения: Монография / В.Г. Ткаченко, В.И. Богачев / Под общ. ред. проф. Ткаченко В.Г. и проф. Богачева В.И. – Луганск: «Книжковий світ», 2006. – 228 с.
4. Аграрный сектор США в конце XX века / [под ред. Б. А. Чернякова]. – М. : РАН Институт США и Канады, 1997. – 396 с.
5. Агроефективність - 2004: пілотний експериментальний рейтинг лідерів аграрного ринку України за 2004р. / [Ю.C. Коваленко, І.В. Охріменко, І.М.Зеліско та ін.].-К.:ННЦ “ Інститут аграрної економіки ” , 2006.- 38с.
6. Агроефективність-2005: експериментальний рейтинг лідерів аграрного ринку України за 2005р. / [Ю.C. Коваленко, І.В. Охріменко, І.М.Зеліско та ін.].-К.:ННЦ “ Інститут аграрної економіки ”, 2006.- 67с.
7. Агропромисловий комплекс: стан, тенденції та перспективи розвитку. Інформ-аналіт. зб. / За ред. П.Т. Саблука та ін. – К.: ІАЕ УААН, 2003 . – Вип. 6. – 764 с.
8. Агропрофі [Електронний ресурс] // Український тижневик ділової інформації. – Режим доступу до журн.: www.agroprofi.com.ua
9. Агрохолдинг "Мрия" рассматривает возможности M&A-сделок на агрорынке Украины.- 16.02.2009.- HYPERLINK "http://stocks. investfunds.com.ua/news/13194"